Primarni uzrok ugroženog statusa crvene pande je uništavanje staništa. Crvena panda naseljava uski, fragmentirani raspon umjerenih šuma na Himalaji. Te se šume brzo uklanjaju zbog poljoprivrede, sječe i drugih razvojnih projekata.
Na primjer, u Nepalu se stanovništvo crvene pande smanjilo za ~ 50% između 1995. i 2015. zbog krčenja šuma. Krčenje šuma ne samo da smanjuje stanište crvene pande, već ga i fragmentira. Crvene pande su arborealne životinje i često se raspršuju kretanjem visokih stabala.
Ploča i lov
Crvene pande se također love i probijaju zbog krzna i mesa. U nekim se kulturama crveno panda krzno koristi za izradu šešira, šalova i drugih odjevnih predmeta. Uz to, crvene pande ponekad se love zbog svog mesa, za koje se kaže da je delicija u nekim dijelovima svijeta.
U stvari, dijelovi krzna, mesa i tijela u većem su zahtjevu zahvaljujući tradicionalnoj medicini i praznovjerjima. Prema konzervatorima, vjerovanje da krv crvene pande može izliječiti bolesti također doprinosi ugroženju životinja.
Opovratna ubojstva
Crvene pande poljoprivrednici povremeno ubijaju u znak odmazde zbog opaženih oštećenja usjeva. Uz to, oni se natječu s domaćom stokom za hranu i često se ubijaju kao "štetočine" životinje.
Klimatske promjene
Iako nije neposredni uzrok, znanstvenici se boje da će klimatske promjene negativno utjecati na crvenu pandu i njezino stanište.
Glavna prijetnja klimatskih promjena je gubitak staništa. Prema Svjetskoj federaciji za divlje životinje, crvena panda mogla bi izgubiti 35–40% svog staništa do 2050. zbog promjena izazvanih klimom.