Osiguravajući rizik mora biti čist rizik, što znači da postoji potencijal za financijski gubitak, ali nema potencijala za dobitak. Na primjer, rizik od požara u kući čist je rizik jer vlasnik kuće može izgubiti novac samo u slučaju požara. Kockanje, s druge strane, nije osiguravajući rizik jer postoji potencijal i za dobitak i za gubitak.
2. Određeni gubitak
Gubitak od osiguranog rizika mora biti definitivan, što znači da će se to sigurno dogoditi u nekom trenutku. Na primjer, rizik od smrti je definitivan gubitak jer će svi na kraju umrijeti. Rizik od prometne nesreće također je određeni gubitak, iako vjerojatnost nesreće nije sigurna.
3. Veliki broj izloženosti
Rizik se mora dijeliti među velikim brojem ljudi kako bi osiguravajuće društvo moglo proširiti rizik i izbjeći da u zahtjevima mora platiti previše novca. Na primjer, rizik od požara u kući dijeli se među svim vlasnicima kuća, tako da osiguravajuće društvo može naplatiti svakom vlasniku kuće relativno malu premiju.
4. Slučajni gubitak
Gubitak od osiguranog rizika mora biti slučajni, što znači da ga osiguranik nije namjerno ili uzrokovao. Na primjer, rizik od požara u kući je slučajni jer vlasnik kuće ne namjerno nije zapalio njihov dom. Rizik od krađe je također slučajni, iako lopov može biti namjeran u njihovim postupcima.
5. Izračunati gubitak
Gubitak od osiguranog rizika mora se izračunati, što znači da se može procijeniti razumnom točnošću. Na primjer, rizik od požara u kući može se izračunati uzimajući u obzir dob kuće, građevinskog materijala i povijest požara na tom području. Rizik od krađe može se izračunati, iako je teže procijeniti vrijednost ukradene imovine.